僅以銀行資金存管一項來看，一般平臺每年需支出百萬元以上，大平臺甚至達千萬元
500萬元合規成本高壓
中小平臺“達標”恐怕也難存活
■本報記者 劉 琪
去年4月份，國務院釋出《網際網路金融風險專項整治工作實施方案》。同年10月份，國務院正式公佈了互金平臺風險專項整治方案。彼時，整治工作預計於2017年3月底完成。而目前整改一年期已到期限，從目前各地整改情況情況來看，行業並沒有全面完成整改，但是網貸平臺的合規步伐並未因此停滯。
有業內人士表示，平臺為達到合規目前需要完成平臺限額調整、銀行資金存管、外部審計、ICP/EDI備案、加入指定的網貸行業協會等工作，這些專案都需付出相應的資金成本。僅以銀行資金存款一項來說，據網貸之家相關報告顯示，銀行存管一般每年動輒百萬元，乃至千萬元。這對網貸平臺來說，就意味著運營成本的大幅提高。有平臺高管坦言，中小平臺今年的監管成本比往年要多支出300萬元-500萬元。
反觀當下網貸行業生存環境，平臺盈利並非易事，目前貸款餘額在50億元以上的大中型平臺都難以盈利，上千家中小平臺的利潤表更是難以持平。因此，對於中小平臺而言，在尚未盈利的情況下還需付出少則百萬元多則千萬元的合規成本，能否繼續走下去是即將面臨的現實問題。
“依靠傳統的運營模式、相似的理財產品，中小網貸平臺毫無競爭力，在合規的大勢之下，80%的平臺面臨著淘汰危機”，PPmoney理財董事長陳寶國在接受《證券日報》記者採訪時表示，對現階段中小型平臺來說，只有在細分市場領域尋求突圍和創新，專注於不同領域，不同人群的細分市場，才能構建差異化優勢和競爭實力。
網貸平臺合規成本劇增
中小平臺支出300萬元以上
“合規發展”是網貸行業近兩年的主旋律。一方面，監管層不斷下發監管檔案，從巨集觀方面的整體發展方向、發展思路，再到細節的銀行存管細則、信披標準等，全方位為行業良性發展勾勒出框架；另一方面，在野蠻生長結束後，網貸平臺也意識到合規、有序發展才能使網貸行業穩定、鞏固，於是主動開展正本清源的工作。
目前網際網路金融整治一年期限已經到期，但是業內整改並沒有如期完成。“整改期限應該會推遲，讓平臺繼續整改”，有分析人士對《證券日報》記者指出，一年期沒有完成全面整改的原因主要是時間緊、任務重，整改工作量大且繁雜，而且其中大部分工作都是通過人工完成，效率不高。
為達到合規，平臺需要完成平臺限額調整、銀行資金存管、外部審計、ICP/EDI備案、加入指定的網貸行業協會等，這些專案都需付出相應的資金成本，如此前沸沸揚揚的ICP證，剛開始就被炒到幾十萬元的價格。
而在所有合規成本中，銀行存管絕對是大頭之一。銀行對網貸平臺的股東背景、註冊資本、資產規模，到平臺的業務模式、風控水平、資產質量都有嚴格要求。協議簽訂後，平臺則需投入大量精力以完成接入，包括存管費用、人力成本、時間成本等。
據網貸之家統計，截至2017年5月17日，共有396家正常運營平臺宣佈與銀行簽訂直接存管協議，約佔同期P2P網貸行業正常運營平臺總數量的17.89%，其中有209家正常運營平臺與銀行完成直接存管系統對接並上線。據其相關報告顯示，銀行存管花費可達百萬元，乃至千萬元。系統接入多為一次性收取的固定費用，一般在10萬元-30萬元；系統維護費用為按年收取的固定費用，一般在10萬元/年；另外還有大筆的存管服務費用，通常交易額增大，費率遞減，一般在0.02%-0.1%；交易、充值費用按交易額和交易筆數按年分級收費，提現費用按交易額和筆數按年分級收費。
此外，外部審計也是一筆不菲的花銷。有會計師事務所人士對本報記者表示，對公司的審計是一年一次，小所的價格在10萬元左右，而“四大”的價格則為20萬元左右。
摒棄夾縫中生存思路
中小平臺需尋求差異化發展
“待償金額超過100億元的平臺，合規成本可能到上千萬元，待償金額少的平臺，保守估計也要上百萬元”，廣州網際網路金融協會、廣州e貸總裁方頌對《證券日報》記者說道，進入網貸行業需要有一定的資本實力，有了資本實力才好招聘專業人才，資訊科技系統的建設也需要大筆的投入，另外在達到規模效益之前，需要不斷地投入資金運營。所以從這方面來說，網貸行業不再屬於個人創業者。
實際上，網貸平臺的運營成本本身就不低。有業內人士對本報記者分析，網貸平臺的成本主要包括以下幾方面：一是，網站的建設成本，包括網貸平臺域名、網站程式、平臺伺服器等購買費用以及平臺App開發和相關安全認證費用；二是，營業成本，包括人力成本、門面租金等；三是，獲客成本，包括搜尋引擎的點選及廣告投放等。這幾方面估算下來，一個一般規模的網貸平臺建設、一年的運營成本也能達千萬元。
如今為尋求合規，在此基礎上平臺又需支出百萬元乃至千萬元的合規成本。在目前業內普遍尚未盈利的情況下，無疑使中小型平臺面臨艱難抉擇。從客觀因素來說，僅合規中的銀行存管就令不少中小型平臺不得不退出。據本報記者瞭解到的存管銀行要求來看，多數銀行對平臺的註冊資本有著明確且不低的要求，如包商銀行要求註冊資本在3000萬元（含）以上，實繳資本1000萬元（含）以上，民生銀行要求平臺實繳資本不低於5000萬元，廈門銀行業要求實繳資本在5000萬元（含）以上。還有銀行對交易額也有要求，如廈門銀行要求交易額為1億元（含）以上/月，華興銀行要求交易額為1000萬元/月以上。從主觀來說，對中小平臺來而言，其合理借貸收入恐難支撐如今的合規成本支援，在此階段若想盈利難以實現。
因此，陳寶國認為，依靠傳統的運營模式、相似的理財產品，中小網貸平臺毫無競爭力，在合規的大勢之下，80%的平臺面臨著淘汰危機。在他看來，中小平臺想要佔領市場脫穎而出，除了安全就是專業，這也是中小型網貸平臺的立足的基礎。現階段，中小型平臺只有在細分市場領域尋求突圍和創新，專注於不同領域、不同細分市場，構建差異化優勢和競爭實力。而且不能僅侷限於大型平臺漏下來的機會，要主動出擊尋求機會，不要侷限於只要能在夾縫中生存的思想。
